中国债券市场信用评级质量研究

发布时间：2024-11-03 06:32

　　随着相关政策的放开,中国债券市场迎来一个快速增长的时期,与此同时,债券违约事件也频繁发生,市场需要更高质量的信息,要求评级机构能给出更准确的评级,为此我们需要对中国信用评级机构的评级质量进行研究。信用评级质量检验主要有违约率检验、利差检验以及迁移矩阵统计检验这三种方法,其中违约率检验和利差检验主要是检验其评级结果的准确性,迁移矩阵统计检验主要是检验评级的稳定性,其中违约率检验是最直接的检验方法。由于国内此前没有实际违约的债券,大部分的研究都是采用了替代性的方法,本文将尝试性的使用2010-2017年的相关数据,对中国债券市场的信用评级质量进行研究。在内容上,首先介绍说明本文研究的内容及意义;其次阐述我们研究的理论依据和市场的现状;随后,使用中国债券市场近些年的数据对中国债券市场的信用评级质量进行实证分析,衡量中国债券市场信用评级质量,同时对不同年份的评级质量进行对比,验证信用事件频发是否对评级质量造成了影响。在通过各种方式进行检验之后,我们发现中国债券市场信用评级质量较好,整体可信,违约事件的发生对评级质量的影响并不明显,但是跟踪评级需要加强。

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

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本文编号：4010832