投资者异质和信息不对称下的资产市场均衡分析

发布时间：2017-06-23 06:05

  本文关键词：投资者异质和信息不对称下的资产市场均衡分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：本文在投资者有限理性以及信息不对称的情形下建立了投资者异质的资产市场一般模型,当投资者获得相同信息时,模型反映了投资者异质对市场均衡的影响;当投资者同质时,模型反映了信息不对称对市场均衡的影响。研究发现市场中的投资者异质程度、信息不对称、信息成本等因素影响资产市场中的动态均衡资产价格。
【作者单位】： 北京航空航天大学经济管理学院;交通银行资产管理业务中心;
【关键词】： 投资者异质 信息不对称 资产市场均衡
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、引言自从投资者异质被引入到与金融研究相关的 问题中,一直是学术界关注的热点之一。近年来,关于金融市场的大量研究沿着Hommes等[1]的脚步,正从完全理性、同质假设以及有效市场基础上的新古典金融转向有限理性、异质个体以及个体相互影响 的复杂演化系统的行为金融。从

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本文编号：474061