基于分数布朗运动的贷款信用担保定价

发布时间：2017-12-16 15:08

  本文关键词：基于分数布朗运动的贷款信用担保定价

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【摘要】：上市公司对外做贷款的信用担保或相互做信用担保在我国资本市场是很普遍的现象.在贷款到期时,可能发生违约情况.信用担保本质上是看跌期权.假设上市公司净资产价格服从分数布朗散运动,采用拟鞅定价的方法,得到了公司提供信用担保和相互担保在无违约和违约情形下的定价公式.
【作者单位】： 对外经济贸易大学统计学院;
【基金】：对外经济贸易大学中央高校科研项目(13YBJJ04)
【分类号】：F832.4;F276.6
【正文快照】： 1引言我国上市公司对外提供信用担保是十分莆遍的.信用担保是指保证人和债权人约定,当债务人不履行债务时,担保人按照约定履行债务或承担责任的行为.Merton认为信用担保具有显著的财务价值[1],这是由于担保人为债权人提供了资金的安全保障,减低了借款人违约对债权人造成的损失

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 舒慧生;陈春丽;魏国亮;;Stability of Linear Stochastic Differential Equations with Respect to Fractional Brownian Motion[J];Journal of Donghua University(English Edition);2009年02期

2 舒慧生;阚秀;周海涛;;Some It，

本文编号：1296464