我国玉米期货价格与现货价格关系研究——基于对玉米期货价格行为的分析

发布时间：2018-01-02 00:32

  本文关键词：我国玉米期货价格与现货价格关系研究——基于对玉米期货价格行为的分析　出处：《价格理论与实践》2013年08期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文运用实证分析对我国大连商品交易所玉米期货价格行为进行了系统研究。结果显示:我国玉米期货市场具有较好的价格发现功能;现货价格走势对期货价格走势的引导作用更强;玉米期货市场价格波动存在集群性;市场具有高风险高回报特征;市场存在非对称的杠杆效应,等量"利空消息"会比"利好消息"带来更大幅度波动。
[Abstract]:This paper makes a systematic study on the price behavior of corn futures in Dalian Commodity Exchange. The results show that China's corn futures market has a better price discovery function; The spot price trend has a stronger guiding effect on the futures price trend; The price fluctuation of corn futures market is clustered; The market has the characteristics of high risk and high return; There is asymmetric leverage in the market, and the same amount of "bad news" will bring more volatility than "good news".
【作者单位】： 北农林科技大学;西安外国语大学;
【基金】：教育部人文社会科学研究项目“西部产业竞争力提升战略研究”(项目编号09XJA790007)的研究成果之一
【分类号】：F224;F724.5;F323.7
【正文快照】： 近年来,伴随中国经济的高速增长、人民生活水平的不断提高,粮食安全问题日益成我国政府和学界关注的焦点。玉米作为口粮消费、饲料及工业加工的主要原料,在国家粮食安全中占有举足轻重的地位。1990年我国成立第一家期货交易所进行农产品期货交易,农产品期货市场因其具有发现

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1366930