随机利率模型下欧式看涨外汇期权定价分析.pdf 全文免费在线阅读

  本文关键词：随机利率模型下欧式看涨外汇期权定价分析，由笔耕文化传播整理发布。

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硕士学位论文论文题目随机利率模型下欧式看涨外汇期权定价分析研究生姓名李薇指导教师姓名朱宁专业名称金融数学研究方向衍生品定价论文提交日期 2014 年 4 月随机利率模型下欧式看涨外汇期权定价分析摘要摘要随着我国金融改革的不断深入,对外开放力度不断加大,近期又开放了上海自贸区,对外的金融、贸易中的汇率风险也逐渐越来越大,因此,研究规避这一风险的金融工具-汇率期权这一课题具有越来越重要的现实意义。对于欧式看涨外汇期权定价问题主要采用风险中性理论,基于两种类型假设:一类是假定本国和外国利率均为确定性的量,而汇率为随机变量;另一类是假定本国利率、外国利率和汇率均为随机变量。本文主要考虑后一种情形,假定本国短期利率和外国短期利率各自满足Vasick模型,汇率满足对数正态分布模型,在这些假设下,市场为不完备,因此,本文用不完备市场下CRRA 中性定价的理论,对欧式看涨外汇期权定价问题,导出外汇期权在本国货币下的定价函数适合的偏微分方程组模型。这是一个非常复杂的偏微分方程组模型,我们通过分析其中一个偏微分方程结构,根据偏微分方程理论,用常微分方程工具求得其解,然后再构造出一个新的变换,通过复杂的数学计算,求出相应的解析解,最后根据所得的公式,就... 内容来自转载请标明出处.

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