股指期货监管法律问题研究

发布时间：2017-03-30 22:28

  本文关键词：股指期货监管法律问题研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 股票指数期货是指以某股票指数为标的物的金融期货。股票指数期货属于金融衍生投资工具的一种,它是以股票市场的股票价格指数为买卖对象的期货;是买卖双方根据事先的约定,同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化合约。股指期货除了与一般期货有一定的共性外,也有一些自己的特性,主要表现在股指期货的功能、结算方式、交易对象和交易程序上。这些特性成就了股指期货市场与现货市场之间的良好互动和共赢局面,同时也给股指期货市场带来了巨大的风险。因而如何在发展股指期货的同时更好的规避风险是发展股指期货市场的关键。完善的监管法律制度必然成为防范和控制股指期货市场风险的有效保障。因此,如何通过法律构筑风险防范、控制体系,完善监管机构与监管体制,构建股指期货市场监管的法律体系,就是本文探讨的中心问题。本文共分为四个部分: 第一部分是股指期货的概述。本部分从股票价格指数、股指期货等基本概念入手,介绍了股指期货的产生历史和发展趋势,从不同的角度分析了股指期货的特点,并且重点阐述了股指期货的基本功能。 第二部分是股指期货监管的必要性分析。本部分从理论和现实依据两个层面进行论证股指期货监管的必要性。目前我国金融市场尚不成熟,各项制度有待完善,我国的股票现货市场还存在着政策性倾向,市场的信用机制尚不健全,我国的具体国情也要求建立一个完善的股指期货市场监管法律体系。 第三部分是国外股指期货监管制度的借鉴。对国外监管制度的借鉴主要从监管机构和权力配置、期货交易所的技术管理措施以及期货行业协会的自律监管三个方面来进行分析,从中总结经验和不足,得出对我国监管制度的启示,重点强调了监管手段的运用和行业协会的自律监管。 第四部分是我国股指期货监管法律体系的构建。在本部分笔者重点进行了体系构建,首先分析了我国股指期货市场监管的现状,总结出缺陷和不足。然后针对我国的具体国情,进行了监管法律体系的总体规划,确定监管的目标和规划。最后从政府、期货交易所、期货行业协会三个监管层级构建了一个一元三级的股指期货市场监管法律体系。
【关键词】：股指期货 股票价格指数 监管制度
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F832.51;D922.287
【目录】：

• 致谢5-6
• 中文摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 1 引言11-12
• 2 股指期货监管的概述12-20
• 2.1 股指期货的概念和特点12-16
• 2.1.1 股票价格指数的概念12
• 2.1.2 股指期货的概念12-13
• 2.1.3 股指期货的历史发展13-14
• 2.1.4 股指期货交易的特点14-16
• 2.2 股指期货交易的基本功能16-18
• 2.2.1 规避风险16-17
• 2.2.2 价格发现17
• 2.2.3 丰富投资组合17-18
• 2.3 股指期货监管的一般问题18-20
• 2.3.1 股指期货监管的概念18
• 2.3.2 股指期货监管的要素18-20
• 3 股指期货监管的必要性分析20-27
• 3.1 股指期货监管的理论依据20-22
• 3.1.1 股指期货监管的经济学理论基础20-21
• 3.1.2 股指期货监管的法学理论基础21-22
• 3.2 股指期货监管的现实依据—基于市场风险角度22-25
• 3.2.1 金融衍生品的一般性风险22-24
• 3.2.2 股指期货的特殊性风险24-25
• 3.3 我国建立股指期货监管制度的必要性分析25-27
• 3.3.1 我国市场机制不健全25
• 3.3.2 股票市场的政策性倾向25-26
• 3.3.3 信用机制不健全26
• 3.3.4 法律环境的不确定性26-27
• 4 发达国家和地区股指期货监管法律制度的借鉴27-35
• 4.1 监管机构的设置及权力配置27-30
• 4.1.1 香港的一元二级监管模式27-28
• 4.1.2 英国的一元三级监管模式28-29
• 4.1.3 美国的二元三级监管模式29-30
• 4.1.4 日本的多元三级监管模式30
• 4.2 期货交易所的技术管理措施30-32
• 4.2.1 保证金制度30-31
• 4.2.2 价格限制制度31-32
• 4.2.3 结算中心结算会员制度32
• 4.2.4 持仓限额制度32
• 4.3 期货行业协会自律32-33
• 4.4 国外股指期货监管法律制度对我国的启示33-35
• 4.4.1 监管模式的选择33-34
• 4.4.2 监管手段的运用34
• 4.4.3 建立自律监管机制34-35
• 5 我国股指期货监管法律制度的构建35-49
• 5.1 我国股指期货监管的现状和不足35-36
• 5.2 我国股指期货监管的总体规划36-39
• 5.2.1 股指期货监管的目标37-38
• 5.2.2 股指期货监管的原则38-39
• 5.3 我国股指期货监管的具体法律制度构架39-49
• 5.3.1 股指期货监管机构的设置及权力配置39-42
• 5.3.2 建立股指期货市场风险防范法律体系42-45
• 5.3.3 建立股指期货市场风险控制法律体系45-46
• 5.3.4 建立市场违规行为的法律责任体系46-47
• 5.3.5 建立股指期货监管的配套措施—期货行业协会自律监管制度47-49
• 6 结语49-50
• 参考文献50-52
• 作者简历52-54
• 学位论文数据集54

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