证券公司融资类业务的专项压力测试机制研究

发布时间：2021-01-07 15:59

　　伴随着金融全球化和金融制度改革,我国金融市场快速发展并日渐成熟,证券公司的数量、规模和盈利能力,以及金融产品和服务的创新发展速度都得到了很大的提高。作为金融系统的重要组成者,承担风险、经营风险和管理风险是证券公司的本质特征,也是它的利润来源。但是无论是宏观经济形势的走向,还是资本市场的价格波动亦或是金融产品的研发设计都让证券公司在获得良好机遇的同时不得不在复杂形势下面对来自多方面的挑战和风险。与此同时,压力测试在我国证券公司风险管理中的应用却还处在一个初级阶段。因此推广对压力测试的认识和应用,提高证券公司防范和控制风险的能力,对证券公司和整个金融体系都意义深远。2010年3月,融资融券业务在我国证券市场正式启动,之后约定购回业务和股票质押业务也随之推出。目前在我国证券市场上融资类业务规模占比很大,其中仅融资融券余额在2015年6月18日就达到2.27万亿元,而当日的沪深市场成交量为1.45万亿元,仅占两融余额的63.88%。融资类业务规模日益发展壮大,但是由于它自身的高杠杆、高风险特点,在为证券公司创造利润的同时也对公司的风险管控能力提出了更高的要求,融资类业务的风险也越来越多地受到监... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
第一章 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 国外文献综述
        1.2.2 国内文献综述
    1.3 文章的研究思路及结构
    1.4 文章创新及不足
第二章 压力测试概述
    2.1 压力测试概念
    2.2 压力测试在国内外的实践和发展
    2.3 压力测试分类
    2.4 压力测试实施步骤
第三章 国内证券公司融资类业务介绍
    3.1 融资融券业务
        3.1.1 融资融券业务定义
        3.1.2 国内融资融券业务的基本名词释义
    3.2 股票质押业务
        3.2.1 股票质押业务定义
        3.2.2 国内股票质押业务的基本名词释义
    3.3 约定购回业务
        3.3.1 约定购回业务定义
        3.3.2 国内约定购回业务的基本名词释义
    3.4 融资类业务主要风险
第四章 证券公司融资类业务专项压力测试模型的建立及实例研究
    4.1 预期损失模型的建立及实例研究
        4.1.1 预期损失模型简介
        4.1.2 预期损失模型建立
        4.1.3 融资类业务预期损失压力测试模型的实例研究
    4.2 VaR模型的建立及实例研究
        4.2.1 VaR模型简介
        4.2.2 VaR模型建立
        4.2.3 融资类业务VaR压力测试模型的实例研究
    4.3 证券业协会压力测试模型的建立及实例研究
        4.3.1 证券业协会压力测试模型简介
        4.3.2 证券业协会压力测试模型建立
        4.3.3 融资类业务证券业协会压力测试模型的实例研究
第五章 结论及建议
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表



本文编号：2962837