Lévy过程在欧式期权定价中的“悖论”——基于Lévy无穷可分性与中心极限定理

发布时间：2021-06-13 13:03

　　采用S&P500指数期权,应用中心极限定理将基于Lévy过程的一般模型转化为高斯过程模型（Central limit theorem, CLT）。通过比较这两种模型定价效果,得出了一般随机模型在计算过程中产生的冗余性与无效性特征,从而验证了基于Lévy过程在一般欧式定价模型的无穷可分性与中心极限定理之间的悖论。 

【文章来源】：湖北工程学院学报. 2019,39(03)

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
1 一般随机模型的欧式期权定价与中心极限定理“悖论”
2 路径模型与实证数据选取
    2.1 基于Lévy过程的路径模型
    2.2 数据选取与模型参数估计
3 期权定价
    3.1 MC模拟定价
    3.2 定价效果分析
4 结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型及其贝叶斯参数统计推断方法研究[J]. 刘志东,刘雯宇.  中国管理科学. 2015(08)
[2]基于参数学习的GARCH动态无穷活动率Levy过程的欧式期权定价[J]. 吴恒煜,朱福敏,胡根华,温金明.  系统工程理论与实践. 2014(10)
[3]基于ARMA-GARCH调和稳态Levy过程的期权定价[J]. 吴恒煜,朱福敏,温金明.  系统工程理论与实践. 2013(11)
[4]GARCH驱动下历史滤波服从Levy过程的期权定价[J]. 吴恒煜,朱福敏.  系统工程学报. 2012(03)
[5]无限活动纯跳跃Levy金融资产价格模型及其CF-CGMM参数估计与应用[J]. 刘志东,陈晓静.  系统管理学报. 2010(04)
[6]中国证券投资者交易行为的实证研究[J]. 史永东,李竹薇,陈炜.  金融研究. 2009(11)
[7]基于纯粹跳跃利维过程的中外股票收益分布特征研究[J]. 刘国光,王慧敏.  数理统计与管理. 2006(01)



本文编号：3227566