两值期权与回望期权定价研究的综述分析

发布时间：2017-05-17 06:07

  本文关键词：两值期权与回望期权定价研究的综述分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：信息技术的快速发展和广泛应用,使得期权已然成为金融投资和风险管理的重要工具之一.随着金融学理论研究的不断深入和市场日益发展的需要,新型期权应运而生并逐渐成为一种重要的金融工具.两值期权作为构造更复杂期权产品的基础工具,其重要性不可低估；而具有“低价买进,高价卖出”的回望期权也越来越受到投资者的青睐.如何对它们准确地定价十分重要.自Black-Scholes期权定价模型发表以来,国内外众多专家学者们以此为基础进行了大量的关于期权定价的研究,提出了多种富有成效的方法. 本文就人们关于合同条款变化型的两值期权和路径依赖型的回望期权的定价研究工作进行了综述分析,对于所选择的模型、采用的方法、所获得的研究成果以及需要进一步研究的问题等进行了归纳总结. 本文还研究了一类跳扩散过程下两值期权精确定价公式中的参数的估计问题,给出了一个极大似然估计方法,该方法也可应用于其它一些期权定价公式的计算中.
【关键词】：两值期权 回望期权 Black-Scholes模型 跳-扩散模型 参数估计 Goldman扩散模型
【学位授予单位】：南京师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F830.9
【目录】：

• 摘要7-8
• Abstract8-10
• 第1章 绪论10-14
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 新型期权定价研究综述的国内外研究现状11-12
• 1.3 本文结构编排及主要工作12
• 1.4 本文创新点12-14
• 第2章 期权定价的基础知识14-20
• 2.1 资产定价的基本原理14
• 2.1.1 无套利原理14
• 2.1.2 风险中性定价原理14
• 2.2 Black-Scholes期权定价方法14-15
• 2.3 分数布朗运动15-16
• 2.4 分数Ito公式16-17
• 2.5 分数Girsanov定理17-19
• 2.6 新型期权的分类19-20
• 第3章 两值期权的定价研究20-34
• 3.1 两值期权的定义20
• 3.2 两值期权的定价研究20-29
• 3.2.1 Black-Scholos模型的两值期权定价20-22
• 3.2.2 考虑分红和交易成本的B-S模型的两值期权的定价22-25
• 3.2.3 带跳的分数布朗运动下两值期权的定价研究25-28
• 3.2.4 两值期权定价的其它模型方法28-29
• 3.3 一类跳扩散过程下两值期权定价公式的参数估计29-32
• 3.4 小结32-34
• 第4章 回望期权的定价研究34-45
• 4.1 回望期权的定义34-35
• 4.2 回望期权的定价模型35-43
• 4.2.1 Goldman扩散模型的回望期权定价35-38
• 4.2.2 CEV模型下的回望期权定价38-40
• 4.2.3 布朗运动最大值分布的回望期权定价方法40-42
• 4.2.4 回望期权定价的其它模型方法42-43
• 4.3 小结43-45
• 第5章 结论与展望45-47
• 5.1 结论45-46
• 5.2 展望46-47
• 参考文献47-51
• 致谢51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 杨珊;薛红;马惠馨;;分数跳-扩散下两值期权定价[J];四川理工学院学报(自然科学版);2010年04期

2 袁国军;杜雪樵;;有交易成本的回望期权定价研究[J];运筹与管理;2006年03期

  本文关键词：两值期权与回望期权定价研究的综述分析，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：372664