含有期权的最优投资与比例再保险策略

发布时间：2017-07-21 00:23

  本文关键词：含有期权的最优投资与比例再保险策略

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【摘要】：在Black-Scholes模型假设的市场条件下,研究了保险公司投资对象含有欧式看涨期权的情形下,进行投资和比例再保险的策略问题.以保险公司到期财富效用最大化为目标,运用动态规划原理得到了最优值函数满足的HJB方程,得到了包含期权在内的资产最优投资策略和比例再保险策略的显式解,并证明了解的验证定理.最后分析了不同参数对模型策略的影响.
【作者单位】： 上海师范大学商学院;上海师范大学数理学院;
【关键词】： CEV过程 期权 比例再保险 随机控制
【基金】：上海市教委科研创新重点资助项目(13ZZ107) 上海师范大学校级资助项目(SK201506)
【分类号】：F840.31;F224
【正文快照】： i引言销售保险合约、提供风险保障是保险公司的主要业务.一方面,随着保险合约销量的增加,保险公司自身集聚的风险也随之增加.然而任意一家保险公司所能承担风险的能力是有限的.为了求得一定的经营规模和经营业绩的稳定,增强竞争能力和提氋经济效益,保险公司还必须将其承保的保

【参考文献】

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本文编号：570700