跳扩散模型下的均衡期权定价研究

发布时间：2017-09-29 22:07

  本文关键词：跳扩散模型下的均衡期权定价研究

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【摘要】：本文主要研究具有随机波动的跳扩散模型及其相关的均衡期权定价问题.基于代表性投资者一般均衡,得到了风险溢价的表达式.我们所得到的风险溢价包含有波动率引起的风险溢价和跳风险溢价,且风险溢价是关于波动率的函数,推广了Zhang et al.[46]的工作,然后用傅里叶变换方法得到欧式看涨期权的定价公式,最后从数学角度解释了金融中的两个经验现象：负的方差风险溢价和隐含波动率微笑.
【关键词】：随机波动率 跳扩散 期权定价 风险溢价 傅里叶变换
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F224;F830.91
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-7
• 1. 前言7-14
• 1.1 研究背景及意义7-8
• 1.2 文献综述8-12
• 1.3 本文主要内容及创新点12-14
• 2 相关预备知识14-18
• 3. 模型的构建与求解18-30
• 3.1 模型的构建18-21
• 3.2 模型求解21-30
• 4 期权定价30-43
• 4.1 有关BLACK-SCHOLES模型的结论30-32
• 4.2 模型转换32-37
• 4.3 傅里叶变换后的期权定价37-43
• 5 两种经验现象的解释43-47
• 6 结论与展望47-49
• 参考文献49-53
• 致谢53-54
• 研究生期间发表的论文54

【共引文献】

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 张克慧;支撑性资产内部价值与定价研究[D];财政部财政科学研究所;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前6条

1 张旭;一种修正的Vasicek利率期限结构模型及实证研究[D];安徽财经大学;2014年

2 高军;考虑再保险的存款保险定价及其应用[D];南京财经大学;2013年

3 温馨;可比公司法在我国并购重组企业价值评估中的应用[D];首都经济贸易大学;2014年

4 吕利娟;跳扩散过程下时间依赖型的脆弱期权定价[D];中国矿业大学;2014年

5 刘丹;基于随机波动率和随机利率的亚式期权定价[D];中国矿业大学;2014年

6 江成敏;随机利率模型下交换期权的鞅方法定价[D];西南财经大学;2014年

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本文编号：944480