中美日韩实力对比_76中美创业板市场对比研究

发布时间：2016-11-22 10:34

本文关键词：中美创业板市场对比研究，由笔耕文化传播整理发布。

［５７］徐燕．‘创业板的风险控制及税收制度＇．税；［５８］李宁、孟繁荣、何孝星．‘关于完善我国证券；２０００年第１１期．；［５９】肖冰，坚固．《监管的闸门——深圳证券市场；２０００年１２月５日．；［６０】王力．‘创业板市场运行制度研究》：［博士；院，２００１年．；［６１］陈斌、张道奎．＜国际证券交易所最新发展趋；告．；［６２］邱继成．‘中国需要建立第二板市场

［５７］徐燕．‘创业板的风险控制及税收制度＇．税务研究，２００４年第４期．

［５８］李宁、孟繁荣、何孝星．‘关于完善我国证券监管的若干构想》．金融研究，

２０００年第１１期．

［５９】肖冰，坚固．《监管的闸门——深圳证券市场监管篇》．证券时报电子版，

２０００年１２月５日．

［６０】王力．‘创业板市场运行制度研究》：［博士学位论文］．北京：中国社会科学

院，２００１年．

［６１］陈斌、张道奎．＜国际证券交易所最新发展趋势＇．深圳证券交易所研究报

告．

［６２］邱继成．‘中国需要建立第二板市场》．改革，１９９８年第６期．

［６３】陈家舜、魏建平．‘关于我国设立高新技术板市场的思考》经济师，２０００

年第７期．

［６４］杨喜月．‘创业板市场比较分析与对我国的启示》．中国软科学，１９９９第ｌｌ

期．

【６５］李晓华、郭碧华、罗顺华．＜中国建立第二板市场刍议》．科学管理研究，，

１９９９年１０月．

［６６］凌传荣、金栋．‘创业板市场监管模式与体系选择》．上海金融．２００５年第２

期．

［６７】刘晓文．《纳斯达克和香港创业板制度设计特点的比较研究及其意义＇．［硕

士学位论文］．南昌：江西财经大学，２００２年．

［６８］ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎａｓｄａｑ．ｃｏｍ（纳斯达克市场）

［６９］ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｚｃｙｂ．ｃｏｍ（深圳创业板）

［７０］ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｓｄａｑ．ｃｏｍ（中国二板市场网站）

［７１］ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｈｉｇｈｔｅｃｈ．ｃｏｍ（中国创新网）［７２］ｈｔｔｐ：／／ｆｉｎａｎｃｅ．ｓｉｎａ．ｃｏｉｎ．ｃｎ／（新浪财经）

后记

时光荏苒，三年的研究生学习即将画上句号，但这三年却是我人生中一段重

要的时光，我享受到了思考的乐趣，感受到了知识的魅力，感受到了师生之间浓

浓的情谊，朋友之问深深的友谊，更了解了人生的意义．

随着写作的深入，我愈加感到了创业板市场的问题庞杂，因此只能就其中的

一些重要问题进行了论述，并提出自己的一些拙见，以期对我国创业板市场的发

展贡献微薄之力。

在我的论文写作过程以及三年的研究生生涯中，我首先要非常感谢我的导师

关怀和指导。导师严谨的治学态度、渊博的学术知识、诲人不倦的敬业精神以及

宽容的待人风范使我获益颇多，是我终身学习的楷模。谨向导师致以最衷心的感

谢。谢谢你老师！

我还要感谢李曦辉老师、孙燕一老师、周力老师等，正是您们悉心、无私的

教诲，才使学生有了从事科研活动的必备能力，为写就论文奠定了坚实的基础。

另外，我要非常感谢给予我全方位支持的爸爸、妈妈，是您们的心血换来了

我今天的幸福，祝愿你们健康、幸福。同时感谢给予我精神支持的同学和朋友，

是你们的支持才使我顺利的完成论文、完成学业，你们更是我在人生的旅途上坚

强走下去的支柱。

再一次衷心感谢关心我、帮助我的长辈和朋友们！

卢志娟２００７年５月梁老师。我的导师在我研究生学习期间在学术、思想等多方面给予了无微不至的在此向各位尊师表示学生最真诚的谢意！

中央民族大学研究生学位论文作者声明

本人声明：本人呈交的学位论文是本人在导师指导下取得的研究成果。对前人及其他人员对本文的启发和贡献已在论文中作出了明确的声明，并表示了谢意。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人和其它机构已经发表或者撰写过的研究成果。

本人同意学校根据《中华人民共和国学位条例暂行实施办法》等有关规定保留本人学位论文并向国家有关部门或资料库送交论文或者电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权中央民族大学可以将本人学位论文的全部或者部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或者其它复制手段和汇编学位论文（保密论文在解密后应遵守此规定）。

作者签名：圭羔墼企日期：丑年』月卫日

中美创业板市场对比研究

作者：

学位授予单位：卢志娟中央民族大学

1.学位论文黄璐我国风险投资理论与运作模式初探 2001

该文从金融角度对中国风险投资的理论与运作模式进行了全面详尽的论述,力图通过对风险投资理论的深入研究以及对中国风险投资业发展现状的考察打到适合中国国情的风险投资发展之之路.文章在理论部分分析了风险投资的概念、特征及其运营过程,在实务部分则通过大量详实的资料论述了风险投资实际运作中的总是并提出了相应的解决办法.

2.学位论文蔡琼华上海联创投资九九科技案例分析——兼析风险投资运作模式 2000

中国的风险投资尚处于起步阶段,还没形成自己的运作模式和特点.该文以上海联创投资管理有限公司投资上海九九科技案例为例,着重分析投资运作的整个过程并做了相应的分析,最后总结了作者一些关于发展中国风险投资的分析和思考.

3.学位论文王爱云创业板市场的国际比较研究 2002

该文概括介绍了创业板市场的由来及发展历程,着重对国外创业板的制度设计与运作模式进行比较分析,以求为构建中国的创业板市场提供理论支持和实践的借鉴.全文分为五部分：第一部分为创业板市场的一般理论分析.该部分概括介绍了创业板市场有关概念、功能及其发展历程,从理论上对创业板市场产生的合理性及必要性进行了诠释,重点分析了创业板市场功能的发挥与不同经济背景的关系,对创业板市场成功与否的标准进行了探讨.第二部分是国外创业板市场有关制度的比较分析.该部分对国外创业板市场现行的发行上市制度、交易制度、监管制度、退市制度进行了尽可能详尽的研究,力求总结出不同创业板市场在这些制度设计及执行方面的共性以及经验.第三部分为创业板市场不同运作模式的特点及绩效比较.该部分提出目前创业板市场主要有三种运作模式,分析了现有三种运作模式各自的优缺点,并对不同模式的创业板市场的运作绩效进行了探讨.在对国外创业板市场制度设计与运作模式比较分析的基础上,第四部分从市场管理、证券交易方式等方面预测了创业板市场的发展趋势.第五部分充分借鉴国外创业板理论与经验,从中国创业板市场的设计原则、制度设计、运作模式、操作重点等方面探讨了中国创业板市场的建设构想,并对中国创业板的发展前景进行了预测.

4.学位论文周民源创业板证券市场研究 2001

该文除导论外,共8章,按照内容可分为四部分.主要内容如下:1.创业板证券市场是指上市标准低于传统证券交易所主板市场,主要为处于初创期、规模小,但运作良好的、具有高成长性的新兴高科技企业融通资金的场所.2.创业板证券市场具有以下特点:没有统一的交易场所;上市标准相对宽松;交易机制比较灵活;上市主体以新兴行业为主;投资者构成以机构投资者为主以及市场的高风险性.3.创业板证券市场和主板市场同为多层次证券市场体系的重要组成部分.4.创业板证券市场具有独特的市场功能和作用.5.创业板证券市场产生的历史背景主要体现在四个方面.6.创业板证券市场经历了萌芽阶段、起步阶段、迅速发展阶段.7.创业板证券市场的模式包括设立模式和运作模式.8.与传统的证券市场比较,创业板证券市场的上市机制与主板市场有很大区别.9.竞价方式与做市商制度比较,各有优缺点,但二者不具有排他性,分别适用于不同特质的市场.10.创业板证券市场上市公司的治理结构除设立股东大会、董事会、经理外,还应该设立非独立执行董事、公司秘书、合资格会计师、监察主任、审计委员会和授权代表等.11.创业板证券市场需要更严格的监管制度.这是由创业板市场的固有特性所决定的.12.宽严适中的上市条件、灵活的交易制度、完善的公司管治、严格的信息披露、特殊的保荐人制度以及先进的交易系统是创业板证券市场取得成功的主要因素.13.目前,中国正处于体制转轨和经济结构调整时期,建立创业板证券市场,有利于支持中小企业、高科技企业、民营企业的发展,有利于促进中国产业结构调整与升级;有利于促进中国的风险投资业的发展;有利于完善中国的资本市场体系.14.中国建立创业板证券市场应遵循独立性原则、市场化原则、与国际接轨原则及逐步放松原则.15.构造创业板证券市场运行的有利环境,是创业板证券市场的运作成功的重要保证.

5.学位论文吕东现阶段我国风险投资的运作模式和退出机制 2000

该文拟从目前中国风险投资运作所遇到的实际问题,对适合中国国情的运作模式和退出机制加以探讨.该文的第一章主要论述了风险投资作为一个新兴行业在中国的发展现状,在此基础上,指出了其相对于中国的独特国情所面临的主要问题.主要是以下两点:风险投资在中国具体应采取什么样的运作模式和组织形式;应如何完善风险投资的退出机制.该文的第二章主要论述了以上所提到的第一个问题,针对右国宏观经济环境中风险投资健康、持续发展的要求,提出了官民结合的产学研一体化模式(某种特定形式的有限合伙制)的运作构想,并探讨了这一特定模式对中国国情的适用性以及围绕这一模式具体应作哪些工作.该文的第三章主要论述了第二个问题,即如何完善中国的风险投资退出机制问题.围绕通过创业板上市、股份转让等这些途径在未来中国的发展趋势、必须要克服的问题作了分析和探讨.其中重点放在创业板上市上,分为海外上市和国内二板市场上市两条思路,讨论了风险投资顺利退出所应作的相关努力.该文作出探索的理论点主要在两个方面,一上如何结合另国情建立有限合伙制性质的风险投资运作模式,提出了官民合办、官办民投的产学研一体化模式;二是探讨了风险投资出口包括IPO、股权转让等方式在中国的发展现状,以及风险投资为了通过以上渠道顺利蜕资所应作的具体工作、政府在经济环境建设方面的任务,具有很强的针对性.

6.期刊论文张倩关于我国创业板市场监管的法律构思 -科技情报开发与经济2003,13(8)

创业板市场的设立是建立我国多层次的证券市场体系的关键一环.学习、借鉴世界各国创业板市场成功运作的经验,并且与我国资本市场发展需求、主板市场规模和成熟度相结合,探索一套具有特色的创业板运作模式,是目前我国证券业界不断思考和研究的问题.而从法律角度构思我国创业板市场监管的制度模式,更具前瞻性.

7.学位论文张伟我国中小科技企业海外创业板上市问题研究 2002

论文从世界高科技产业快速发展的原因入手,提出创业板证券市场等概念,概括分析国际创业板市场相关的基本要求和科技企业在创业板上市的具体操作步骤;其次,针对中国中小科技企业的自身特点,详细研究海外创业板上市的相关要求和法规制度;第三,重点研究和探讨中外会计准则的差异和中小科技企业完善管理体制以符合在海外创业板上市的要求,提高国际竞争力,最终在国际资本市场筹集资金的可行方法;最后,借鉴海外创业板的经验和做法,对建立国内创业板市场的运作模式提出几点看法.

8.学位论文王纲创业投资的概念、作用和影响因素研究 2009

我国创业投资在上世纪80年代中期开始发展，中间沉静了一些时期，最近10年又开始兴起，而且势头迅猛，可以肯定的是创业投资领域在我国将得到更多关注。但是国内由于存在相关理论研究或法律法规跟不上创业投资的发展速度，出现滞后现象。同时国内马上要推出创业板以及在此次金融危机引发的经济衰退的大环境下，全面认识创业投资对刺激经济增长是非常有益的。

确定论文题目后，收集相关研究文献、资料和数据、行业协会和相关研究机构的研究报告等；另外参考最新的与创业投资相关的法律法规(如《公司法》、《商业银行法》、《保险法》、《养老基金管理条例》、《公司收购兼并法》和《股票发行与交易管理条例》等)，对照以往文献提出的问题和措施等，去除掉过时的结论和对策。

论文首先研究创业投资的概念，弄清创业投资与风险投资、venturecapital和riskcapital之间的区别和联系以及创业投资的特点和运作方式。其次，研究创业投资对创业企业发展的作用。再次，比较系统地研究影响创业投资发展的因素，包括创业投资的内部因素和支撑环境。最后，研究我国创业投资的发展现状、问题并提出一些对策。

论文得到一些新见解：如由于我国的高质量的科技成果较少，创业投资对一些非高科技行业或传统行业投资有所增加；2006年和2007年国内股票二级市场涨幅良好，加上创业投资可投资的高质量的项目少，创业投资投资二级市场和进入私募股权投资基金领域，与之出现一定的竞争；应该重视创业投资对创业企业的外部效应的研究等。

文章得到的结论认为与创业投资配套的软环境发展滞后，包括市场经济体制的完善程度、资本市场发达程度、相关的法律法规的修改和完善程度以及

科技创新和科技成果的转化机制等，特别是创业板推出的缓慢对创业投资进一步发展的阻碍。应该尽快推出创业板；加快场外产权交易市场建设；在政策上加以扶持，特别是增值税和所得税方面加大优惠力度等。

9.学位论文陶江利用创业板对证券市场进行重新整合的研究 2001

该文从证券市场现有的基本矛盾出发,深入分析了市场退出机制的建立及引入风险机制的必然,而这一切都有赖与利用创业板对传统的证券市场进行整合,这其中包括做为市场主力的证券机构和维护市场稳定的监管机构的重新定位.该文提出了创业析成功的关键是引入做市商鲜明观点,并对创业板的运作模式及投资策略进行了预测性分析,对可能发季的风险提出了预防措施.

10.学位论文房爱军我国创业板市场制度研究与分析 2001

该文分六个部分,对中国即将推出的创一板市场,从其必要性、功能定位和运作思路以及股票发行、定价和交易制度等制度安排上,作一分析.第一章,从二板市场作用的角度出发,阐述中国推出创业板市场的背景和必要性.第二章,以美国NASDAQ和香港创业板为例,介绍海外创业板的运作模式的成功经验.第三章,结合中国国情和海外创业板成功经验,确定中国创业板的功能定位.第四章,从市场化原则出发,结合海外创业板和中国主板市场股票发行的经验教训,确定创业板的发行方式.第五章,通过对市场化定价机制的特征与功能的描述,确定市场化的定价方式.第六章,中国创业板交易制度分析.

本文链接：

授权使用：李桂芬(wfszkjtsg)，授权号：969a863b-3457-4ac7-82c3-9e1d0111649f

下载时间：2010年10月28日

下载地址：76中美创业板市场对比研究_图文.Doc

　　【】