企业风险异质性、贷款利率与信贷违约风险——基于银行信贷微观数据

发布时间：2018-05-22 12:50

  本文选题：贷款利率 + 违约风险　； 参考：《财经理论与实践》2017年06期

【摘要】：通过某股份制商业银行2010-2015年贷款数据,讨论不同风险贷款企业、贷款利率与信贷违约之间的关系。结果表明:贷款利率与贷款违约之间呈现U型关系;高风险等级企业与贷款违约之间正相关且显著;无论是高风险等级企业还是低风险等级企业与银行贷款利率之间均呈现负相关且显著,说明贷款利率的抑制现象依然存在。从参数估计值来看,低风险等级企业贷款利率要低于高风险等级企业;高风险企业与贷款利率交叉项与违约之间呈现负相关且显著,说明高风险企业通过贷款利率渠道确实可以降低信贷违约概率。
[Abstract]:Based on the loan data of a joint-stock commercial bank from 2010 to 2015, this paper discusses the relationship between loan interest rate and credit default of different risk lending enterprises. The results show that there is a U-type relationship between loan interest rate and loan default, and a positive correlation between high risk level enterprises and loan default. Both high risk level enterprises and low risk grade enterprises have negative correlation with bank loan interest rate, which indicates that the inhibition phenomenon of loan interest rate still exists. From the parameter estimate, the loan interest rate of the low risk grade enterprise is lower than that of the high risk grade enterprise, and the cross item between the high risk enterprise and the loan interest rate is negatively correlated with the default. It shows that high-risk enterprises can reduce the probability of credit default through the channel of loan interest rate.
【作者单位】： 西南财经大学金融学院;西南财经大学中国金融研究中心;
【基金】：金融安全协同创新中心课题(JRXT201611) 中央高校基本科研业务费专项资金资助(JBK160168)
【分类号】：F275;F832.4

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本文编号：1922144