公司治理特征对内部控制缺陷修复影响的实证研究

发布时间：2017-03-30 19:12

  本文关键词：公司治理特征对内部控制缺陷修复影响的实证研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着我国《企业内部控制基本规范》以及配套指引的出台,上市公司内部控制信息披露从自愿披露阶段转向强制性披露阶段。从企业披露的内部控制自我评价报告、注册会计师出具的内部控制审计报告以及其他迹象(如违规行为、财务报表重述行为等)来看,很多上市公司的内部控制存在不同程度的缺陷。内部控制缺陷的存在会引发严重的经济后果,如影响财务报告的可靠性、加大公司融资的难度等,因此有必要及时修复内部控制缺陷。修复内部控制缺陷是管理层的责任,管理层是否做出修复内部控制缺陷的决策取决于内部控制缺陷的严重性、管理层的意愿以及外在压力等因素。而公司治理作为一种机制,会对管理层的决策以及行为产生影响。鉴于此,本文以2012年为起点,以沪深A股主板在2012年和2013年首次披露内部控制缺陷的的上市公司为样本,分别观察其在内部控制缺陷披露后的次年是否修复内部控制缺陷,并实证检验了公司治理特征的三个方面,即董事会特征、审计委员会特征以及股权特征对内部控制缺陷修复的影响。研究结论表明:第一,在董事会特征中,董事会的规模、独立性以及勤勉性对内部控制缺陷修复的影响不显著。这是由于我国独立董事人数大多按照最低人数要求设置,仅仅是为了满足形式上的要求,且独立董事存在“荣誉化”和“花瓶化”的现象,无法发挥实质性的作用。另外,董事会会议次数多,一方面是要解决存在的问题,另一方面可能是由于出现了新的问题,因此对内部控制缺陷修复的影响不能一概而论。董事长与总经理两职分离对内部控制缺陷的修复具有显著影响,说明两职分离限制了管理层的权力,有助于加强对管理层的监督。第二,在审计委员会特征中,审计委员会的规模与内部控制缺陷的修复呈正相关关系,说明审计委员会的设置履行了应有的职责,在内部控制缺陷的整改和完善上发挥着重要作用。第三,在股权特征中,管理层持股比例与内部控制缺陷修复之间的关系不显著,这可能是由于存在内部控制缺陷的上市公司的管理层持股比例普遍偏低,有的公司甚至没有管理层持股,因此股权激励无法发挥作用。机构投资者持股比例与第一大股东持股比例与内部控制缺陷修复存在显著的正相关关系,说明机构投资者越来越主动地参与到公司的战略和决策事务中,同时大股东对管理层的决策和行为发挥着重要的监督作用。本文的研究启示在于:第一,调动管理层修复内部控制缺陷的积极性,发挥管理层的主观能动性,从股权激励和将内部控制建设情况的好坏纳入对管理层的考核范围入手,增强管理层修复内部控制缺陷的动机和意愿。第二,完善审计委员会制度,在上市公司范围内普及审计委员会的设置并加强相关信息披露。第三,鼓励机构投资者参与上市公司治理,鼓励机构投资者增加持股比例并进行长线投资,从而有能力和动机去监督管理层。第四,完善内部控制法律法规,加大内部控制缺陷成本,限制管理层在内部控制缺陷认定及修复中的任意裁量权。本文的贡献主要有两点:第一,将研究视角从内部控制缺陷的披露转向内部控制缺陷的修复。目前国内有关内部控制的研究大多集中在内部控制缺陷披露的影响因素和经济后果等方面,本文研究内部控制缺陷修复的影响因素,可以丰富有关内部控制缺陷的现有文献,拓宽研究视角。第二,通过公司治理视角探究上市公司内部控制缺陷修复行为的差异,为公司的内部控制缺陷修复行为提供公司治理方面的微观证据,也是对现有公司治理与内部控制关系的补充。
【关键词】：公司治理特征 内部控制缺陷 内部控制缺陷修复
【学位授予单位】：山东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F275;F271
【目录】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-12
• 第1章 绪论12-18
• 1.1 研究背景和研究意义12-15
• 1.1.1 研究背景12-14
• 1.1.2 研究意义14-15
• 1.2 主要内容与研究方法15-16
• 1.2.1 主要内容15
• 1.2.2 研究方法15-16
• 1.3 研究的创新之处16-18
• 第2章 文献综述18-24
• 2.1 公司治理与内部控制的关系研究18-20
• 2.1.1 国外研究综述18-19
• 2.1.2 国内研究综述19-20
• 2.2 内部控制缺陷相关研究20-22
• 2.2.1 内部控制缺陷的影响因素20-21
• 2.2.2 内部控制缺陷的经济后果21-22
• 2.3 内部控制缺陷修复相关研究22
• 2.4 文献述评22-24
• 第3章 理论分析与假设提出24-35
• 3.1 概念界定24-27
• 3.1.1 公司治理24-25
• 3.1.2 公司治理特征25
• 3.1.3 内部控制缺陷及其修复的界定25-27
• 3.2 理论基础27-29
• 3.2.1 委托代理理论27-28
• 3.2.2 理性经济人假设28
• 3.2.3 双因素理论28-29
• 3.3 公司治理特征对内部控制缺陷修复的作用机制与假设提出29-34
• 3.3.1 董事会特征与内部控制缺陷的修复29-31
• 3.3.2 审计委员会特征与内部控制缺陷的修复31-32
• 3.3.3 股权特征与内部控制缺陷的修复32-34
• 本章小结34-35
• 第4章 实证研究设计35-39
• 4.1 研究样本与数据来源35
• 4.2 变量设计与变量解释35-37
• 4.2.1 被解释变量35
• 4.2.2 解释变量35-36
• 4.2.3 控制变量36-37
• 4.3 回归模型构建37-38
• 本章小结38-39
• 第5章 实证结果与分析39-47
• 5.1 描述性统计39
• 5.2 相关性分析39-42
• 5.3 公司治理特征与内部控制缺陷修复的回归结果与分析42-44
• 5.4 稳健性检验44-45
• 本章小结45-47
• 第6章 研究结论与启示47-53
• 6.1 研究结论47-49
• 6.2 政策建议49-51
• 6.2.1 调动管理层的积极性49-50
• 6.2.2 继续完善审计委员会制度50
• 6.2.3 力推机构投资者参与上市公司治理50
• 6.2.4 完善内部控制法律法规50-51
• 6.3 研究局限与展望51-53
• 参考文献53-58
• 攻读硕士学位期间取得的学术成果58-59
• 致谢59

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李建平;企业内部控制制度及存在问题的研究[J];机械管理开发;2000年01期

2 亓同进;企业内部控制的研究与评价[J];西安航空技术高等专科学校学报;2000年04期

3 王以荣;企业内部控制探讨[J];浙江财税与会计;2000年10期

4 束红;国有企业内部控制的重点与难点[J];中国审计信息与方法;2000年11期

5 梁必文,宫彦冰;浅议企业内部控制制度的完善[J];中国资源综合利用;2000年04期

6 刘桂艳;鲁永雎;;企业内部控制失效的表现、成因与对策[J];财务与会计;2000年12期

7 赵洪刚;;浅谈企业内部控制[J];工业会计;2000年12期

8 翟志华;初探加强企业内部控制的举措[J];财会月刊;2001年08期

9 潘经民;如何完善企业内部控制制度[J];财会月刊;2001年18期

10 李瑞勤,王静明,王大华;浅谈如何加强企业内部控制制度[J];工业技术经济;2001年04期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 刘玉琨;;强化企业内部控制 促进企业健康发展——在《2009中国企业内部控制高层论坛》上的发言(代序)[A];2008年度中国总会计师优秀论文选[C];2009年

2 龚杰;;从内部控制发展史看我国内部控制建设方向[A];2008年度中国总会计师优秀论文选[C];2009年

3 郑石桥;徐国强;;论融入管理体系中的内部控制设计[A];首届内部控制专题学术研讨会论文集[C];2009年

4 王美英;;内部控制实证研究文献回顾[A];首届内部控制专题学术研讨会论文集[C];2009年

5 王海林;;试论基于信息技术环境的企业内部控制[A];首届内部控制专题学术研讨会论文集[C];2009年

6 重庆理工大学财会研究与开发中心内部控制课题组;李孝林;陈丽蓉;;汉简中的内部控制方法探索——汉代内部控制初步发展论[A];首届内部控制专题学术研讨会论文集[C];2009年

7 张福琴;张颖;;试论企业内部控制存在问题及完善措施[A];煤炭经济管理新论（第10辑）——第十一届中国煤炭经济管理论坛暨2010年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2010年

8 黄玲玲;;浅谈《企业内部控制基本规范》[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年

9 许金叶;;企业内部控制制度的内涵及其建设思路——来自企业治理理论的解析[A];企业财务报告问题研讨会论文集[C];2001年

10 胡继荣;杜景来;;企业内部控制制度的经济学分析[A];2002年福建省会计学会理论研讨论文专集[C];2002年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 淮北矿业集团公司法律顾问室 厉琳;强化企业内部控制制度浅析[N];安徽经济报;2003年

2 曹文火;内部控制应注意的问题[N];中国财经报;2001年

3 温庆琳;完善企业内部控制之我见[N];湖南经济报;2002年

4 黄荣林;对完善信用社内部控制制度的思考[N];湖南经济报;2003年

5 冯均科;从经营者入手强化企业内部控制[N];经济日报;2000年

6 陈义根 左自如;对公司内部控制制度的思考[N];经理日报;2002年

7 淮安市燃料总公司 郭永生;浅谈企业内部控制[N];江苏经济报;2003年

8 贾宝和;企业内部控制体系的评价[N];江西日报;2003年

9 卜聪铎;建立适应现代企业发展的内部控制制度[N];内蒙古日报（汉）;2005年

10 ;期货经纪公司内部控制体系研究[N];期货日报;2005年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 张敏敏;制造业企业内部控制研究[D];中国矿业大学（北京）;2010年

2 吴益兵;内部控制鉴证：动机、价值相关性与内控效率[D];复旦大学;2010年

3 王宏;基于国际视野与科学发展的我国内部控制框架体系研究[D];西南财经大学;2008年

4 钟玮;我国企业内部控制有效性研究[D];财政部财政科学研究所;2011年

5 张安明;内部控制与公司治理研究[D];厦门大学;2002年

6 宋京津;内部控制信息披露问题研究[D];江西财经大学;2011年

7 周继军;企业内部控制与管理者代理问题研究[D];华中科技大学;2011年

8 张旺峰;内部控制有效性与审计定价研究[D];华中科技大学;2012年

9 车桂娟;基于政府审计视角的政府内部控制研究[D];武汉大学;2012年

10 赵建凤;上市公司股权结构对内部控制有效性的影响研究[D];首都经济贸易大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 尹忠华;建立我国企业内部控制标准体系研究[D];沈阳工业大学;2007年

2 张燕;中小民营企业内部控制体系设计与实践研究[D];南京航空航天大学;2008年

3 宋环环;内部控制若干问题研究[D];厦门大学;2008年

4 孙伟;内部控制演进研究[D];沈阳工业大学;2008年

5 徐许慧;我国上市公司内部控制体系研究[D];河南大学;2009年

6 李永峰;内部控制战略性应用问题研究[D];天津商业大学;2008年

7 鲁清仿;内部控制重大缺陷影响因素的实证研究[D];河南大学;2009年

8 赵瑛;内部控制鉴证报告研究[D];中国海洋大学;2009年

9 李普玲;企业内部控制设计研究[D];长安大学;2007年

10 王建慧;我国中小企业内部控制制度研究[D];华中科技大学;2008年

  本文关键词：公司治理特征对内部控制缺陷修复影响的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：277865