公司治理、债务契约与会计稳健性的实证研究

发布时间：2017-07-02 06:08

  本文关键词：公司治理、债务契约与会计稳健性的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：会计稳健性成为能够约束会计报表水平的重要指标,需要财务人员保证某项收益的可证实性很高的情况下再将其予以确认,对不利消息的计量始终优先于有利消息的计量。从上个世纪90年代开始,大多数学者的研究重点在于检验稳健性是否存在以及对它使用何种计量方法,进而关于哪些变量对会计稳健性产生影响和会计稳健性对其他指标又发挥何种作用的研究开始不断出现。从本世纪初开始,我国学者对会计稳健性的研究开始起步,十几年间对会计稳健的研究日趋完善,为该文的研究奠定了坚实的基础。企业外部利益相关者在对企业进行相关决策之前,如果不了解公司的会计稳健性水平,只从财务报表中获得信息,并不能够准确地对公司状况进行判断。然而会计稳健性也非直接观测指标,如果公司治理、债务契约与之存在某种相关性,则可以从公司治理、债务契约着手,分析企业的会计稳健性,进而对企业做出合理决策。故公司治理、债务契约与会计稳健性的关系是一个非常有意义的研究课题。该文将使用Khan和Watts在2007年共同研究的模型来计算单个公司在一个会计期间的稳健性,同时将计算的C-Score结果作为因变量参与回归。该文首先考虑企业内部几大治理机构,了解企业的股权构成情况,董事会、管理层和监事会的安排特点,从中选取变量,采用多元线性回归考察2009—2013年A股上市公司各个解释变量对会计稳健性的影响。结果表明董事会中独立董事所占的比重大对会计稳健性表现出积极影响。而公司股票持有最多者和管理层人员所占有的股票份额越大,会使稳健性表现出越低的迹象。监事会规模增大导致稳健性降低。随后考虑不同行业的差异,使用描述性统计将农、林、牧、渔业,制造业,批发和零售业,建筑业的会计稳健性进行对比,并且从公司治理对会计稳健性影响方面进行比较。其次从债务契约角度出发研究对会计稳健性的影响,结果显示债务金额高的公司更倾向于稳健性,债务期限高的企业,其会计稳健性程度要差一些。并根据企业的产权性质特点,分别对不同所有制企业从债务角度出发进行对会计稳健性影响的实证研究,得到国有企业的会计稳健性较非国有企业低,并且短期借款在非国有企业中发挥更大的作用,长期借款对国有企业的影响更明显的结论。
【关键词】：会计稳健性 公司治理 债务契约 C-Score
【学位授予单位】：沈阳工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F275;F271
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 第1章 绪论10-20
• 1.1 研究背景与研究意义10-11
• 1.1.1 选题背景10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外研究现状及评述11-16
• 1.2.1 国外研究现状11-12
• 1.2.2 国内研究现状12-15
• 1.2.3 国内外研究评述15-16
• 1.3 研究方法、思路及框架16-18
• 1.3.1 研究思路及框架16-18
• 1.3.2 研究方法18
• 1.4 创新点18-20
• 第2章 相关概念界定、基本理论和计量方法20-30
• 2.1 相关概念界定20-24
• 2.1.1 公司治理含义及模式20-22
• 2.1.2 债务契约含义22-23
• 2.1.3 会计稳健性含义23-24
• 2.2 公司治理和债务契约的相关理论24-27
• 2.2.1 委托代理理论24-25
• 2.2.2 信息不对称理论25-26
• 2.2.3 不完全契约理论26-27
• 2.3 会计稳健性的计量方法27-30
• 2.3.1 盈余报酬反向回归测量指标27
• 2.3.2 盈余/应计为基础的测量指标27-28
• 2.3.3 特定公司/年度的稳健性指标28-30
• 第3章 公司治理、债务契约和会计稳健性的理论分析及研究假设提出30-37
• 3.1 公司治理对会计稳健性影响的理论分析及研究假设提出30-33
• 3.1.1 股权结构对会计稳健性的影响30-31
• 3.1.2 董事会特征对会计稳健性的影响31-32
• 3.1.3 管理层激励对会计稳健性的影响32-33
• 3.1.4 监事会对会计稳健性的影响33
• 3.2 债务契约对会计稳健性影响的理论分析及研究假设提出33-36
• 3.2.1 债务契约缔结的金额对会计稳健性的影响34-35
• 3.2.2 债务契约的期限对会计稳健性的影响35-36
• 3.3 研究假设汇总36-37
• 第4章 公司治理与会计稳健性的实证分析37-54
• 4.1 样本选择与数据来源37-38
• 4.2 变量选取38-39
• 4.2.1 被解释变量38
• 4.2.2 解释变量38-39
• 4.2.3 控制变量39
• 4.3 模型构建39-40
• 4.4 全样本的实证分析40-44
• 4.4.1 描述性统计40-42
• 4.4.2 相关性分析42
• 4.4.3 回归分析42-44
• 4.4.4 实证结果的讨论与分析44
• 4.5 分行业样本的实证分析44-53
• 4.5.1 描述性统计44-47
• 4.5.2 相关性分析47-49
• 4.5.3 回归分析49-52
• 4.5.4 实证结果的讨论与分析52-53
• 4.6 本章小结53-54
• 第5章 债务契约与会计稳健性的实证分析54-62
• 5.1 样本选择与数据来源54-55
• 5.2 变量选取55-56
• 5.2.1 被解释变量55
• 5.2.2 解释变量55
• 5.2.3 控制变量55-56
• 5.3 模型构建56
• 5.4 全样本的实证分析56-59
• 5.4.1 描述性统计56-57
• 5.4.2 相关性分析57-58
• 5.4.3 回归分析58-59
• 5.4.4 实证结果的讨论与分析59
• 5.5 分所有制样本的实证分析59-61
• 5.5.1 描述性统计59-60
• 5.5.2 回归分析60-61
• 5.5.3 实证结果的讨论与分析61
• 5.6 本章小结61-62
• 第6章 结论及政策建议62-66
• 6.1 研究结论62-63
• 6.2 相关政策建议63-64
• 6.3 研究局限性及展望64-66
• 参考文献66-69
• 在学研究成果69-70
• 致谢70

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