次分数Vasicek随机利率模型下的欧式期权定价

发布时间：2018-04-10 09:40

  本文选题：次分数布朗运动　切入点：零息票债券　出处：《应用数学》2017年03期

【摘要】：本文对经典的B-S模型的假设条件进行放松,在假定利率为随机波动情况下对欧式期权定价进行讨论.作为利率的载体,本文首先对零息票债券进行定价,得出利率风险的市场价格的含义.其次,利用投资组合的?对冲原理构造无风险资产,求得欧式期权在次分数布朗运动驱动的随机利率模型下所满足的偏微分方程.最后,经过变量替换转化为经典的热传导方程,获得了欧式期权定价公式.
[Abstract]:In this paper, the assumptions of the classical B-S model are relaxed, and the pricing of European options is discussed under the assumption that the interest rate is stochastic volatility.As the carrier of interest rate, this paper first pricing zero coupon bond, and get the meaning of market price of interest rate risk.Second, using the portfolio?The hedging principle is used to construct riskless assets and the partial differential equations of European options under the stochastic interest rate model driven by the sub-fractional Brownian motion are obtained.Finally, the European option pricing formula is obtained by the transformation of variables into the classical heat conduction equation.
【作者单位】： 兰州财经大学统计学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71561017) 甘肃省科技计划(145RJZA033) 兰州财经大学科研专项经费资助
【分类号】：F830.9;O211.6

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本文编号：1730674