基于模糊数理论的贷款组合优化决策研究

发布时间：2020-06-27 20:49

【摘要】：在现行经济环境下,商业银行的贷款资源是解决市场资金面问题的主要途径,各家商业银行如何对贷款资源进行最优配置,影响着自身的信贷经营收益和风险防控能力。马科威茨在1952年针对证券市场的组合研究提供了基础理论和研究思路。特别是我国金融市场正处于发展和完善阶段,商业银行的信息系统逐步构建起来,由于随机性事件以及影响市场变化各种因素的模糊性的存在,能够用于有效估计未来贷款利率的历史数据仍然不够充分,而且随着中国利率市场化的进程,利率可能出现变化的幅度会更大。在巴塞尔新资本协议下,商业银行对于风险管控的要求愈加严格,贷款收益率的不确定性也呈现出不同的特点,这对商业银行进行合理的贷款资源配置也有更高的要求。本论文的选题主要基于巴塞尔新资本协议背景下,考虑环境的不确定性,结合现代投资组合理论、贷款组合理论、风险调整后资产收益率指标和经济资本指标等,通过数学规划、最优化理论和模糊数方法等工具,构建出以贷款行业为基础的组合优化模型,提出管理层所需的优化决策建议,对拟解决的关键问题和不同假设下的求解过程作深入思考和探析,以完善相关理论结合拓展分析方法,并根据获得的结果指导商业银行对其信贷经营进行优化管理。主要成果如下：1.结合风险收益机制条件和经济资本约束建立贷款组合优化模型。用风险调整后资本收益率指标代替原有的贷款收益率,并用三角模糊数来表示,构建的组合优化模型可以实现整体风险约束条件下收益最大化的战略目标,以更加实际和广义的思路进行模型构建和求解,并比较分析三类贷款组合模型的具体表现,从而指导商业银行对信贷经营进行优化管理,提升其内部精细化管理水平。2.三类LR类型模糊数下贷款组合优化模型的构建。根据某商业银行的信贷客户数据,比较分析三类LR类型模糊数下的贷款组合优化决策情况,得到整体综合收益RAROC最大化的贷款最优分配比例,揭示相关参数变化的情况下对贷款资源配置的影响以及利用何种模糊数对目前商业银行的贷款组合更具合理性和优势。3.区间模糊数下贷款组合优化模型的构建。构建了区间模糊数下贷款组合优化模型,并且通过将组合的方差分解成系统性风险和非系统性风险对方差约束条件进行简化并求解转化后的贷款组合模型,同时,利用商业银行自身的主观需求设置相关参数,分析不同可信度下贷款资源的优化配置情况,为商业银行实际经营管理贷款资源时提供一定的可借鉴成果。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：O159;F832.4
【图文】：

逡逑分成若干个子区间，并统计每个子区间中出现ＲＡＲＯＣ指标值的分布数量。图２－３中给逡逑出了政府平台行业根据己有的基础数据集分布到各子区间中的ＲＡＲＯＣ分布情况，其逡逑中子区间０．１３就是指在区间［０．１３，０．１４）中ＲＡＲＯＣ指标值的分布情况。逡逑６Ｈ￣“逦Ｆ＝ａ逦逦：逦逡逑Ｌ逦逡逑５邋ｊ邋逦逦．：逡逑分邋１逦厂逡逑布邋Ｉ逡逑＾＾ｎｒｚ邋  邋了＾逡逑９邋Ｃ逦ＺｒｉＳ逦ＪＬｍｍ．逡逑＇Ｋ邋Ｉ邋－邋ｆｂｏＴ逡逑０．１３邋０．１４邋０．１５邋０．１６邋０．１７邋０．１８邋０．１９邋０．２邋０．２１逡逑ＲＡＲＯＣ逡逑图２－３政府平台行业的综合风险收益ＲＡＲＯＣ分布图逡逑根据统计得到的基础数据集，剔除每个行业中部分异常偏离的ＲＡＲＯＣ指标值，逡逑本小节考虑将每一类行业中第二低的ＲＡＲＯＣ指标值和第三高的ＲＡＲＯＣ指标值分别逡逑作为三角模糊数的左宽度值ａ－ａ和右宽度值＋邋同时，按照综合收益ＲＡＲＯＣ由逡逑低到高的排列顺序，每１％作为一个综合收益ＲＡＲＯＣ指标值的分布区间，选取其中出逡逑现频率最多的三个区间，这三个区间中所有ＲＡＲＯＣ指标值的平均值就作为三角模糊逡逑数参数中的中间值ａ。例如，图２－３中区间０．１４、０．１６、０．１７就是出现ＲＡＲＯＣ指标值逡逑最多的三个区间

逦偏好系数变小逦原有效边界邋一邋？偏好系数变大逡逑图４－１偏好系数变化时有效边界的变化情况逡逑图４－１比较直观的给出了当偏差系数变化时，贷款组合优化模型有效边界的变化逡逑情况，偏好系数越大，收益率越高。意味着在相同风险条件下，偏好系数（９越大组合逡逑模型能够获得的收益也越大，偏好系数０越小组合模型能够获得的收益也越小，后续逡逑将在数值算例中进行分析。逡逑４．邋３．邋３数值算例与分析逡逑目前，随着商业银行信息化系统的完善和成熟，己有相关的数据储备，因此本小逡逑节将根据某商业银行行业贷款的实际经营数据，进行组合优化研究。涉及到具体的行逡逑业则以该商业银行信贷经营管理中按照监管要求进行分类，为了分析的便利性，主要逡逑选择近电力行业、政府平台、交通行业、房地产行业以及化工行业这五类行业作为研逡逑究对象，并分析求解近５年相关数据下基于行业贷款的组合优化模型。逡逑４．３．３．１基础数据集逡逑由于相关历史数据相对比较充分，具有较好的参考价值，基础数据集的构建仍然逡逑按照先收集、统计和整理

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本文编号：2732084