马尔科夫体制转换模型下达到遗赠目标的最优投资与再保险

发布时间：2020-08-02 21:17

【摘要】：本文研究了使得保险人达到遗赠目标概率最大化的最优投资与再保险问题。假设保险人的盈余过程和金融市场的资产价格过程都受到外在宏观环境的调制。宏观环境的演化由一时齐马尔科夫链刻画。保险人的优化目标是最大化在寿命终止前达到一个预设目标的概率。本文考虑马尔科夫可观测和不可观测两种情况,分别采用不同的方法处理。当马尔科夫链是可观测的时候,采用动态规划原理和HJB方程组的方法。此种情形下,我们证明一旦马尔科夫链的当前状态给定,保险人在多体制情形下的最优策略和单体制情形下的策略相同,但是该策略要随着体制状态的转变而转变。利用这个结论,当保险人采用比例再保险且保费计算原理是期望值原理时,本文得到了最优策略的显式表达式并给出了一般情形下的数值方法。当马尔科夫链是不可观测时,本文假设保险人是风险厌恶的,马尔科夫转换的经济环境视作一种Knight不确定性,因此采用了稳健控制的方法。利用Girsanov变换,该问题转化为一个投资策略和市场参数之间的二人零和微分博弈问题,本文给出了此微分博弈的验证性定理。
【学位授予单位】：安徽师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：O211.62;O224

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 Shan-shan PAN;Wei-qiu ZHU;Rong-chun HU;Rong-hua HUAN;;随机激励下连续时间马尔科夫跳变非线性系统的平稳响应研究（英文）[J];Journal of Zhejiang University-Science A(Applied Physics & Engineering);2017年02期

2 黄麒元;王致杰;王东伟;杜彬;;马尔科夫理论及其在预测中的应用综述[J];技术与市场;2015年09期

3 翟波;;基于灰色-马尔科夫理论的煤矿瓦斯浓度预测[J];城市地理;2017年10期

4 王双成;刘喜华;唐海燕;;基于依赖分析的马尔科夫网络分类器学习与优化[J];模式识别与人工智能;2006年04期

5 高山珍,王永亮;7维广义马尔科夫方程的几个性质[J];石家庄铁道学院学报;2003年02期

6 高山珍,高静伟;广义马尔科夫方程解的存在性[J];河北职业技术师范学院学报;2003年03期

7 曹昌祺;原子自发辐射的非马尔科夫理论[J];量子光学学报;2002年S1期

8 吴卢荣,林运国;学生成绩预测的时齐马尔科夫法[J];聊城师院学报(自然科学版);2002年02期

9 李锦江,万新敏,刘德权;线性模型的最小二乘估计与马尔科夫估计[J];空军雷达学院学报;2000年04期

10 高山珍,李俊红,解建军;7维广义马尔科夫方程的解[J];贵州教育学院学报(自然科学);2000年02期

相关会议论文 前10条

1 周玲;张闻钊;李逊;;非马尔科夫环境下光力系统的纠缠与制冷[A];第十七届全国量子光学学术会议报告摘要集[C];2016年

2 倪中新;邱华;;基于马尔科夫机制转换模型的期现对冲研究[A];第十届（2015）中国管理学年会论文集[C];2015年

3 曹昌祺;;原子自发辐射的非马尔科夫理论[A];第十届全国量子光学学术报告会论文论文集[C];2002年

4 雷延军;李向阳;;基于两级双渠道供应链的马尔科夫库存优化模型研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

5 田德源;陆治钊;;新马尔科夫法[A];第8届全国核电子学与核探测技术学术年会论文集（二）[C];1996年

6 李立阳;刘海天;付建苏;王会龙;张民强;;基于马尔科夫随机场的图像去噪[A];第六届中国指挥控制大会论文集（上册）[C];2018年

7 吕骥;曲泽星;高加力;;利用分子动力学和马尔科夫态模型研究真菌光感受器vivid的光致二聚化过程[A];中国化学会第30届学术年会摘要集-第十九分会：化学中的量子与经典动力学[C];2016年

8 陈其安;廖小红;王丹;陈抒妤;;中国大陆货币政策对香港股票市场的溢出效应:基于马尔科夫转换模型的实证研究[A];第十九届中国管理科学学术年会论文集[C];2017年

9 王纺翔;陈巍;李亚平;何德勇;王超;韩云光;王双;银振强;韩正甫;;单光子探测器后脉冲效应的费马尔科夫性质（英文）[A];第十七届全国量子光学学术会议报告摘要集[C];2016年

10 梁加驰;沈竞;;基于R语言的MCMC方法研究[A];第十届中国不确定系统年会、第十四届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2012年

相关重要报纸文章 前10条

1 记者 吴长锋;时而马尔科夫 时而非马尔科夫[N];科技日报;2011年

2 记者 张力;张德江会见俄罗斯联邦总统助理马尔科夫[N];中国人事报;2009年

3 记者 吕华;董军会见俄罗斯圣彼得堡市副市长马尔科夫[N];西安日报;2015年

4 谢思佳　符信;探讨深化合作模式[N];广州日报;2012年

5 本报记者 范昕;机器人无法胜任创造性工作[N];文汇报;2016年

6 记者 吴温;第四届中国(石家庄)皮博会开幕[N];石家庄日报;2012年

7 本报驻俄罗斯记者　　马剑;“漂在石油上”的城市[N];人民日报;2006年

8 王蔚 肖丹 陶健;“中俄旅游年”上海全力开拓沪俄旅游市场[N];中国旅游报;2012年

9 蒋涌;文化的半径有多大?[N];自贡日报;2012年

10 王旭;泰和尼科：将在中国市场推进系统应用[N];中国建材报;2013年

相关博士学位论文 前10条

1 王军义;具有时变时滞的马尔科夫复杂神经网络的同步问题研究[D];东北大学;2016年

2 王继民;非线性广义半马尔科夫跳变系统的分析与综合[D];山东大学;2018年

3 李繁飙;半马尔科夫跳变系统的分析和综合[D];哈尔滨工业大学;2015年

4 龙少华;奇异时滞马尔科夫系统的容许性问题研究[D];电子科技大学;2013年

5 陶杰;马尔科夫跳变系统的耗散性分析与综合[D];浙江大学;2018年

6 张兴远;非马尔科夫演化及对量子热机性能的影响[D];大连理工大学;2016年

7 肖兴;开放量子系统的非马尔科夫动力学和弱测量反馈控制[D];湖南师范大学;2012年

8 杜元花;几类随机微分方程的稳定性分析[D];电子科技大学;2016年

9 范子龙;高维开放量子系统的非马尔科夫动力学研究[D];湖南师范大学;2016年

10 邹红梅;非马尔科夫环境下量子系统的非经典效应[D];湖南师范大学;2014年

相关硕士学位论文 前10条

1 付晓阅;广义马尔科夫跳变系统的正解及稳定性研究[D];东北大学;2015年

2 王明晗;马尔科夫体制转换模型下达到遗赠目标的最优投资与再保险[D];安徽师范大学;2018年

3 郭一木;基于张量链的并行和增量系统实现与应用[D];华中科技大学;2017年

4 陈微;马尔科夫跳跃线性系统模态反馈控制问题研究[D];中国科学技术大学;2018年

5 丁琴;具有可控MTPM的离散马尔科夫跳跃系统控制问题研究[D];中国科学技术大学;2017年

6 郝亮;基于马尔科夫机制转换模型的行业相关性研究及投资组合建议[D];首都经济贸易大学;2017年

7 朱美俊;随机马尔科夫跳变系统的区间鲁棒控制[D];中国石油大学(华东);2016年

8 王东月;基于马尔科夫跳变的神经网络的稳定性与同步性研究[D];太原科技大学;2016年

9 刘义;马尔科夫跳变系统的有限时间稳定与镇定[D];天津大学;2012年

10 史娜;广义马尔科夫跳变系统的鲁棒耗散控制[D];辽宁大学;2017年

本文编号：2779078