北美天然气现货价格波动影响因素分析及波动率预测

发布时间：2023-09-17 18:06

　　天然气作为一种相对清洁的化石能源,近年来在国际范围内的应用越来越广泛。天然气价格长期波动可能导致生产成本管理困难,并给工业部门的投资带来不确定性,阻碍经济增长和减少总就业。更重要的是,天然气价格波动紧密联系着能源市场的稳定性及世界经济的发展。因此,科学的认识影响天然气价格波动的因素并准确预测天然气价格的波动趋势具有重要的现实意义。美国亨利中心是全球最大、最具流动性的天然气市场,了解亨利中心天然气现货价格的决定因素并基于影响因素预测价格波动趋势,可以为世界其他地区提供相关的定价见解。本文主要研究Herry Hub天然气现货价格波动的驱动因素并在此基础上预测天然气现货价格波动率。具体来说:首先,本文在对已有文献进行综述的基础上,分析并总结北美天然气现货价格波动的驱动因素。研究发现,天然气价格的波动由众多因素影响,包括供给、需求、替代能源价格、生产能力、股票价格、温度、汇率等。由于各因素对天然气现货价格的影响机制是不同的,因此本文通过对影响因素进行单独分析,合理定义了变量之间的因果关系,清晰展示出各影响因素之间的依赖关系及其对天然气现货价格的冲击路径。其次,以影响天然气现货价格的因素及影响路...

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
符号对照表
缩略语对照表
第一章 绪论
    1.1 选题背景与意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 天然气现货价格驱动因素研究
        1.2.2 天然气现货价格预测研究
    1.3 研究目标与方法
        1.3.1 研究目标
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的主要工作与创新点
        1.4.1 本文主要工作
        1.4.2 本文的创新点
    1.5 文章结构
第二章 理论基础与模型
    2.1 理论基础
        2.1.1 需求函数与需求曲线
        2.1.2 供给函数与供给曲线
        2.1.3 均衡价格的决定
    2.2 有向无环图
    2.3 贝叶斯网络模型
        2.3.1 概率论基础
        2.3.2 静态贝叶斯网络模型
        2.3.3 动态贝叶斯网络模型
        2.3.4 隐马尔科夫模型
    2.4 动态贝叶斯网络模型的构造
        2.4.1 数据集属性与隐变量
        2.4.2 结构学习
        2.4.3 参数学习
        2.4.4 概率推理
        2.4.5 本文研究框架
    2.5 模型优势
第三章 天然气现货价格驱动因素分析
    3.1 供求关系
    3.2 替代能源价格
    3.3 天然气库存
    3.4 金融市场
    3.5 突发事件
    3.6 温度
    3.7 生产能力
    3.8 隐变量HV
    3.9 本章小结
第四章 天然气现货价格波动率预测
    4.1 指标选取与数据说明
    4.2 拓扑网络的构建
    4.3 天然气现货价格预测
    4.4 本章小结
第五章 结论与展望
参考文献
致谢
作者简介



本文编号：3847887