企业年金基金投资个人住房贷款初探
发布时间：2021-01-02 21:22
企业年金,是指在政府强制实施的国家基本养老金制度之外,企业在国家相关政策的指导下,根据自身经济实力和经济状况建立的,为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。企业年金是由企业为雇员建立退休金的一种制度安排,是员工福利的重要组成部分,在吸引人才、留住人才和激励人才方面,有着不可替代的作用。企业年金基金是指根据企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。目前,中国多元化、多层次养老保险制度体系是由国家基本养老保险制度、企业年金和商业养老保险或养老储蓄共同构成,其中,企业年金是多层次养老保障体系的重要组成部分。随着中国企业年金制度的逐步规范,企业年金市场开始呈现快速发展的势头。但是另一方面,仍需要正视的一个现实是企业年金基金的投资难题：由于相关法规的约束,我国企业年金基金投资过度集中于银行存款和国债,巨额的企业年金基金暴露于利率风险之下,随着资本市场改革的进一步深化,这种风险会逐步显露,这将给企业年金受益人带来潜在损失。本文旨在通过分析我国个人住房贷款现状与未来发展趋势的基础上,以实证检验为依据,大胆提出了企业年金基金投资个人住房贷款有利于拓展企业年金基金...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：73 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1.导论
1.1 选题背景
1.2 现有研究的简要综述
1.3 论文研究的理论价值和现实意义
1.4 论文的研究思路和基本框架
1.5 论文的主要研究方法
1.6 论文的创新点和不足
2.企业年金基金投资运营的理论基础
2.1 企业年金基金的基本属性
2.2 企业年金基金投资运营的基本原则
2.3 现代投资组合理论
2.3.1 理论简介
2.3.2 MARKOWITZ均值—方差模型
2.4 养老基金资产组合的国际经验
3.我国企业年金基金运用状况分析
3.1 中国企业年金基金投资运营的市场条件分析
3.1.1 外部投资环境不利
3.1.2 投资工具短缺且风险较大
3.2 我国企业年金基金投资现状
3.2.1 我国出台的有关企业年金基金投资的政策
3.2.2 目前我国企业年金基金投资的实际状况
3.2.3 目前我国企业年金基金投资存在的风险
4.企业年金基金投资个人住房贷款的可行性分析
4.1 个人住房贷款的基本概念和分类
4.2 个人住房贷款的基本特性
4.3 我国个人住房贷款的发展历程及现状
4.3.1 我国个人住房贷款的发展历程
4.3.2 我国个人住房贷款的现状
4.4 企业年金基金投资个人住房贷款的可行性分析
4.4.1 我国个人住房贷款市场前景广阔
4.4.2 个人住房贷款的特点同企业年金基金属性相匹配
4.4.3 商业银行特有的资产负债结构使其经营个人住房贷款面临较大的风险
4.4.4 拓宽投资渠道是分散风险,提高年金投资效益的主要方法
4.5 企业年金基金投资住房抵押贷款可能的方式
5.企业年金基金投资个人住房贷款的风险收益实证检验
5.1 不同投资工具的收益—风险情况
5.2 不同投资组合的收益—风险情况
5.3 加入个人住房贷款后的企业年金基金投资组合分析
5.3.1 个人住房贷款收益率的假设
5.3.2 个人住房贷款投资比例的假设
5.4 两种投资组合的比较
6.企业年金基金投资个人住房贷款的风险及防范措施
6.1 企业年金基金投资住房贷款面临的主要风险
6.1.1 信用风险
6.1.2 抵押物风险
6.1.3 流动性风险
6.1.4 利率风险
6.1.5 通货膨胀风险
6.1.6 社会风险
6.2 我国企业年金基金投资个人住房贷款的风险防范
6.2.1 完善我国的个人信用制度
6.2.2 规范操作,避免操作风险
6.2.3 加强房地产市场监控与预测
6.2.4 进一步加强住房贷款市场的金融监管
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]在企业年金投资产品中引入生命周期基金的探讨[J]. 席红辉. 保险研究. 2008(08)
[2]我国企业年金资产管理模式研究[J]. 陆珩瑱,顾芳芳. 商业时代. 2007(02)
[3]企业年金基金投资与资本市场互动关系研究[J]. 高晓倩. 福建金融. 2006(12)
[4]中外企业年金投资工具比较与分析[J]. 滕健. 特区经济. 2005(12)
[5]保护企业年金投资[J]. 叶莹. 中国保险. 2005(09)
[6]企业年金与我国资本市场发展的几点思考[J]. 潘莉. 海南金融. 2005(06)
[7]建立社保基金投资管理体系的战略思考[J]. 郑秉文. 公共管理学报. 2004(04)
[8]浅析我国企业年金投资运营的现状[J]. 刘俊延. 经济问题探索. 2004(09)
[9]企业年金投资风险的治理[J]. 单美姣,黄飞,张艳红. 辽宁经济职业技术学院.辽宁经济管理干部学院学报. 2004(03)
[10]我国企业年金发展中的瓶颈[J]. 季红. 经济导刊. 2003(07)
硕士论文
[1]当前我国个人住房抵押贷款风险分析及对策研究[D]. 陈天宇.青岛大学 2008
[2]保险资金投资基础设施探讨[D]. 苏加峰.湖南大学 2004
本文编号：2953665
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：73 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1.导论
1.1 选题背景
1.2 现有研究的简要综述
1.3 论文研究的理论价值和现实意义
1.4 论文的研究思路和基本框架
1.5 论文的主要研究方法
1.6 论文的创新点和不足
2.企业年金基金投资运营的理论基础
2.1 企业年金基金的基本属性
2.2 企业年金基金投资运营的基本原则
2.3 现代投资组合理论
2.3.1 理论简介
2.3.2 MARKOWITZ均值—方差模型
2.4 养老基金资产组合的国际经验
3.我国企业年金基金运用状况分析
3.1 中国企业年金基金投资运营的市场条件分析
3.1.1 外部投资环境不利
3.1.2 投资工具短缺且风险较大
3.2 我国企业年金基金投资现状
3.2.1 我国出台的有关企业年金基金投资的政策
3.2.2 目前我国企业年金基金投资的实际状况
3.2.3 目前我国企业年金基金投资存在的风险
4.企业年金基金投资个人住房贷款的可行性分析
4.1 个人住房贷款的基本概念和分类
4.2 个人住房贷款的基本特性
4.3 我国个人住房贷款的发展历程及现状
4.3.1 我国个人住房贷款的发展历程
4.3.2 我国个人住房贷款的现状
4.4 企业年金基金投资个人住房贷款的可行性分析
4.4.1 我国个人住房贷款市场前景广阔
4.4.2 个人住房贷款的特点同企业年金基金属性相匹配
4.4.3 商业银行特有的资产负债结构使其经营个人住房贷款面临较大的风险
4.4.4 拓宽投资渠道是分散风险,提高年金投资效益的主要方法
4.5 企业年金基金投资住房抵押贷款可能的方式
5.企业年金基金投资个人住房贷款的风险收益实证检验
5.1 不同投资工具的收益—风险情况
5.2 不同投资组合的收益—风险情况
5.3 加入个人住房贷款后的企业年金基金投资组合分析
5.3.1 个人住房贷款收益率的假设
5.3.2 个人住房贷款投资比例的假设
5.4 两种投资组合的比较
6.企业年金基金投资个人住房贷款的风险及防范措施
6.1 企业年金基金投资住房贷款面临的主要风险
6.1.1 信用风险
6.1.2 抵押物风险
6.1.3 流动性风险
6.1.4 利率风险
6.1.5 通货膨胀风险
6.1.6 社会风险
6.2 我国企业年金基金投资个人住房贷款的风险防范
6.2.1 完善我国的个人信用制度
6.2.2 规范操作,避免操作风险
6.2.3 加强房地产市场监控与预测
6.2.4 进一步加强住房贷款市场的金融监管
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]在企业年金投资产品中引入生命周期基金的探讨[J]. 席红辉. 保险研究. 2008(08)
[2]我国企业年金资产管理模式研究[J]. 陆珩瑱,顾芳芳. 商业时代. 2007(02)
[3]企业年金基金投资与资本市场互动关系研究[J]. 高晓倩. 福建金融. 2006(12)
[4]中外企业年金投资工具比较与分析[J]. 滕健. 特区经济. 2005(12)
[5]保护企业年金投资[J]. 叶莹. 中国保险. 2005(09)
[6]企业年金与我国资本市场发展的几点思考[J]. 潘莉. 海南金融. 2005(06)
[7]建立社保基金投资管理体系的战略思考[J]. 郑秉文. 公共管理学报. 2004(04)
[8]浅析我国企业年金投资运营的现状[J]. 刘俊延. 经济问题探索. 2004(09)
[9]企业年金投资风险的治理[J]. 单美姣,黄飞,张艳红. 辽宁经济职业技术学院.辽宁经济管理干部学院学报. 2004(03)
[10]我国企业年金发展中的瓶颈[J]. 季红. 经济导刊. 2003(07)
硕士论文
[1]当前我国个人住房抵押贷款风险分析及对策研究[D]. 陈天宇.青岛大学 2008
[2]保险资金投资基础设施探讨[D]. 苏加峰.湖南大学 2004
本文编号：2953665
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