房价上涨、房价偏离与商业银行风险承担

发布时间：2021-09-21 21:02

　　本文运用2007-2016年103家商业银行及所在城市房价指数的非平衡面板数据,用PMG方法测度房价偏离值,用贷款减值准备占银行贷款余额之比衡量银行风险,研究了房价上涨、房价偏离与银行风险承担之间的关系。我们提出了房价上涨与银行风险承担呈非线性关系的理论假说,并首次将房价指数及其平方项同时纳入回归模型。研究发现,我国房价指数与银行风险承担呈先下降后上升的非线性关系,这表明传统的抵押品价值假说和房价偏离假说并不是互斥的。据此,我们建议商业银行在评估房地产相关贷款风险时,应将房价上涨幅度纳入风险评估体系。此外,研究还发现房价偏离值与银行风险承担呈显著的正相关关系,基于此结果我们建议商业银行应对房地产相关贷款进行"逆偏离值管理",即房价偏离值出现上升趋势时应少投放房地产相关贷款。 

【文章来源】：金融经济. 2020,(01)

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、理论假说和计量模型
    (一) 理论假说
    (二) 计量模型和变量解释
    (三) 数据来源
四、实证检验结果及分析
    (一) 房价偏离值的估计结果
    (二) 房价上涨、房价偏离值与银行风险承担的关系
五、稳健性分析
    (一) 调整样本
    (二) 替换被解释变量
六、结论与政策含义


【参考文献】：
期刊论文
[1]房价波动、房贷规模与银行资本充足率[J]. 况伟大,王琪琳.  金融研究. 2017(11)
[2]房地产价格波动与商业银行贷款损失准备——基于中国城市商业银行的实证研究[J]. 祝继高,李天时,尤可畅.  金融研究. 2017(09)
[3]中国商业银行通过贷款损失准备计提进行盈余平滑吗?[J]. 陈超,魏静宜,曹利.  金融研究. 2015(12)
[4]收入、房价与金融稳定性——源自异质面板门槛模型的解析[J]. 沈悦,郭培利.  经济科学. 2015(06)
[5]信贷、房价波动与银行稳定关系的实证研究[J]. 陈志英,韩振国,邓欣.  金融理论与实践. 2013(02)
[6]货币政策立场与银行风险承担——基于中国银行业的实证研究（2000—2010）[J]. 张雪兰,何德旭.  经济研究. 2012(05)
[7]房价波动与金融危机的国际经验证据:抵押效应还是偏离效应[J]. 谭政勋,陈铭.  世界经济. 2012(03)
[8]房价波动、银行不稳定和货币政策[J]. 邱崇明,李辉文.  财贸经济. 2011(03)



本文编号：3402481