银行业风险对金融安全及经济稳定影响研究

发布时间：2023-03-19 17:07

　　本文在全面分析当前银行业经营和风险数据的基础上,对房地产价格失控、资本外逃和资产价格崩盘、银行不良资产异常增加、中小银行同业风险暴露、新冠肺炎疫情出现等极端场景及其诱因进行了全面分析,科学评估了这些极端场景对经济金融安全影响的概率,并提出了预防措施。作者认为,银行业经营目前总体稳健,各项风险指标处于安全区间,监管机构推出的风险治理长效机制和预防措施得当,突发的新冠肺炎疫情对银行和金融的影响基本可控,2020年银行业风险总体可控,对金融安全及经济稳定影响中性。

【文章页数】：16 页

【文章目录】：
一、金融业经营总体基本稳定，短期疫情影响有限，发生系统性金融风险的概率较低
    （一）国有银行资产占比高，韧性强，作为银行业的稳定器作用大
    （二）近年来，银行业资本补充机制日趋完善，商业银行资本充足率持续稳步提升，抗风险能力不断加强
    （三）不良贷款率处于较低水平，不良及关注率保持稳定
    （四）银行资产整体拨备率处于较好水平
二、可能存在的爆发系统性风险的极端场景及诱因分析
    极端情形一：房地产价格失控，政府无力托底极端情境下的金融崩溃
        1.“房住不炒”政策保持定力不动摇，没有因为疫情而改变
        2.银行业资产目前显著的亲房地产属性可能导致银行系统性崩溃
    极端情形二：中美博弈升级背景下资金外逃和资产价格崩盘加剧债务危机爆发
        1.中国持续推进资本项目开放和境外投资者便利化，人民币资产吸引力增加
        2.亚洲金融危机场景可能在中国重现，风险不容忽视
    极端情形三：经济失速极端情形下银行不良资产显著增加
        1.房屋消费挤出和持续透支可能导致内需断崖式下滑，从而提高银行不良率
        2.居民杠杆率持续增长和就业不及预期共振将导致居民部门坏账率升高
        3.猪价持续处于高位与新冠肺炎疫情突发，抑制经济增长，与世界政治经济不确定性增大共振，银行贷款违约概率加大
    极端情形四：去杠杆节奏失当可能加剧中小银行同业风险暴露，引发金融冲击
        1.行业指标显示中小银行同业风险仍然较大，可能危及银行业生态体系安全
        2.同业负债压缩和资产回表加剧中小银行流动性风险，可能是中小银行风险爆破点
        3.资管新规及系列文件放大了中小银行期限错配风险，流动性风险影响大
        4.中小银行信用资产质量较差，同业信仰被打破，新规及疫情加剧风险显性化
        5.中小银行存在较大的操作风险和合规风险，风险管理隐患大，风险暴露突发性强
三、银行风险爆发对经济金融安全的影响及预防对策
    极端情形一：房地产出现硬着陆情形下引发的银行业系统性风险及其风险扩散
        1.对经济金融安全的影响评估
        2.预防措施与风险发生概率
    极端情形二：资本项目全面开放、汇率完全自由化叠加房地产泡沫破裂导致的银行体系崩溃及其外溢性影响
        1.对经济金融安全的影响评估
        2.预防措施评价与风险发生概率
    极端情形三：经济失速极端情形下银行风险可能向经济和社会领域扩散
        1.对经济金融安全的影响评估
        2.预防措施评价与风险发生概率
    极端情形四：同业风险爆发会阻断正常的货币流通格局，金融体系信用破坏
        1.对经济金融安全的影响评估
        2.预防措施与风险发生概率评估



本文编号：3765628