中国创业板股票市场的统计分析

发布时间：2022-02-13 12:24

　　筹备十年之久的中国创业板股票市场于2009年10月30日正式成立。创业板股票市场的设立,对我国资本市场的多层次构建有着里程碑式的意义。市场的有效性是衡量市场的信息分布、交易的透明度和规范程度的一个重要标志。只有市场有效,市场交易信息才能够在价格中获得充分反映,才能实现资本的有效配置与最优化。一个有效的市场环境对创业板股票市场机制与功能的发挥起到重大的影响作用。因此,对我国创业板股票市场进行统计分析,客观真实的反映其市场特性,具有重要的现实意义。本文以我国创业板股票市场为研究对象,选取的样本数据为2010年6月1日至2017年12月31日的创业板指的日收盘价和2010年8月20日至2017年12月31日的创业板综的日收盘价,对选取的样本数据进行统计分析。首先,对样本数据进行弱式有效性检验,检验方法选取单位根检验、自相关检验和方差比检验,检验结果显示我国创业板股票市场不具有弱式有效性。其次,在创业板股票市场不具有弱式有效性的前提下,对收益率序列建立ARMA模型,经检验模型消除了序列中的线性相关关系后,继续对残差进行BDS检验和ARCH-LM检验,检验结果表明收益率序列存在条件异方差。因此,... 

【文章来源】：华中师范大学湖北省211工程院校教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图３．１深证成指、创业板指与创业板综收益率走势图??

【参考文献】：
期刊论文
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硕士论文
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本文编号：3623188