动态网络中行业因素与股市波动性研究

发布时间：2018-05-07 21:07

  本文选题：动态网络 + 波动性　； 参考：《浙江工业大学学报》2015年03期

【摘要】：股票市场的波动性一直是金融领域的一个研究重点,行业因素对股市波动性的影响也是投资者关注的一个焦点.从复杂网络视角出发,以行业内股票相关性强弱(RIL)为指标实证研究了行业因素与股票波动性之间的联系.研究发现不同行业的RIL指标有不同的参考标准,于是对原有的RIL指标进行了改进得到新指标RIL*.在以沪深300样本股为例的实证研究中发现采矿业、金融业和房地产业内的股票受行业因素影响最强.研究还发现股票网络结构变化和股市波动性之间存在联系,当行业因素影响急剧降低时,行业内的股票走势会猛烈上升或下降.
[Abstract]:Volatility in the stock market has always been a research focus in the financial field, and the impact of industry factors on the volatility of the stock market is also a focus of investors' attention. From the point of view of complex network, this paper empirically studies the relationship between industry factors and stock volatility with the index of strong or weak correlation of stock in industry. It is found that there are different reference standards for RIL index in different industries, so the original RIL index is improved to get a new index rill. In the empirical study of 300 sample stocks in Shanghai and Shenzhen, it is found that the stocks in the financial and real estate sectors are the most affected by industry factors. It is also found that there is a link between the change of the stock network structure and the volatility of the stock market. When the influence of the industry factors drops sharply, the trend of the stocks in the industry will rise or fall sharply.
【作者单位】： 浙江工业大学理学院;
【基金】：浙江省重大科技专项计划项目(2011C11048)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1858470